Sp. komandytowa или Sp. z o.o.
Сравнение налогообложения на 2026 год

Ключевые различия между sp. komandytowa и Sp. z o.o.

Sp. komandytowa (коммандитное товарищество)

Коммандитное товарищество состоит из:

• Komplementariusz (полный товарищ) — отвечает по всем долгам компании личным имуществом
• Komandytariusz (коммандитист) — отвечает только в пределах суммы вклада
• Полный товарищ управляет компанией
• Коммандитисты являются пассивными инвесторами

Sp. z o.o. (общество с ограниченной ответственностью)

Все участники (собственники) равноправны:

• Все участники отвечают только в пределах внесённого вклада
• Личное имущество не подвергается риску
• Участники могут совместно управлять компанией или назначить правление
• Более гибкий состав участников

Налогообложение с 2021 года — когда sp. komandytowa стала налогоплательщиком

С 1 мая 2021 года: ключевое изменение для коммандитных товариществ

До 2021 года коммандитные товарищества были «прозрачными» — доход облагался налогом только на уровне партнёров. С 1 мая 2021 года sp. komandytowa стала плательщиком CIT (налога на прибыль юридических лиц).

Текущее налогообложение (2026):

Тип субъекта	Ставка CIT	Дополнительные налоги
Sp. komandytowa	19% или 9%	Подоходный налог при выплате прибыли партнёрам
Sp. z o.o.	19% или 9%	Подоходный налог на дивиденды (при выплате)

Обе формы теперь платят CIT с прибыли компании. Однако у партнёров коммандитного товарищества есть особый механизм вычета.

Механизм вычета для полного товарища

Как это работает:

Полный товарищ (komplementariusz) может вычесть из своего PIT (подоходного налога физических лиц) часть CIT, уплаченного товариществом. Это создаёт следующие налоговые сценарии:

Сценарий 1: Sp. komandytowa со ставкой CIT 19%

Прибыль компании: 100 000 PLN

• Товарищество платит: 19 000 PLN CIT
• Полный товарищ вычитает: 19 000 PLN из PIT
• Эффективное налогообложение партнёра: 0%
• Результат: полный товарищ не платит дополнительный налог с прибыли, оставленной в компании

Сценарий 2: Sp. komandytowa со ставкой CIT 9% (mały podatnik — малый налогоплательщик)

Прибыль компании: 100 000 PLN

• Товарищество платит: 9 000 PLN CIT
• Коммандитисты платят: ~18% PIT с полученных выплат
• Эффективное налогообложение: ~18% + уменьшенный вычет = ~17,3%

Детальное сравнение расходов: прибыль 100 000 PLN

Sp. komandytowa (CIT 19%)

Позиция	Полный товарищ	Коммандитист
Прибыль компании	100 000 PLN
CIT (19%)	−19 000 PLN
Прибыль после CIT	81 000 PLN
Выплата полному товарищу	81 000 PLN	—
Вычет CIT (уменьшение PIT)	19 000 PLN	—
PIT с выплаты (18%)	0 (полностью покрыт вычетом)	—
На руки партнёру	81 000 PLN (эффективный налог 0%)	Зависит от размера выплаты

Sp. z o.o. (CIT 19%)

Позиция	Сумма
Прибыль компании	100 000 PLN
CIT (19%)	−19 000 PLN
Прибыль после CIT	81 000 PLN
Выплата дивидендов	81 000 PLN
PIT с дивидендов (19%)	−15 390 PLN
На руки участнику	65 610 PLN (эффективный налог: 34,4%)

Ключевая разница: полный товарищ в sp. komandytowa получает 81 000 PLN (без дополнительного налога). Участник Sp. z o.o. получает 65 610 PLN (применяется налог на дивиденды).

Социальное страхование — ZUS (Zakład Ubezpieczeń Społecznych)

Sp. komandytowa:

• И полные товарищи, и коммандитисты обязаны платить взносы в ZUS
• Полные социальные и медицинские взносы (~33,52%)
• Обязательно для всех партнёров

Sp. z o.o.:

• Участники не обязаны платить ZUS
• Директор/управляющий (если внешний) платит ZUS при осуществлении трудовой деятельности
• Значительная экономия, если участники не работают в компании

Ответственность и риски

Риски sp. komandytowa:

Полный товарищ (komplementariusz):

• Неограниченная личная ответственность по всем долгам компании
• Личное имущество под угрозой (недвижимость, автомобиль, сбережения)
• Повышенный риск при банкротстве товарищества

Коммандитисты (komandytariusze):

• Ответственность ограничена суммой вклада
• Защита от кредиторов компании
• Не имеют права управлять компанией

Преимущества Sp. z o.o.:

• Все участники несут ограниченную ответственность
• Личное имущество не подвергается риску
• Чёткое разделение личных и бизнес-финансов
• Более подходящая форма для бизнеса с повышенными рисками

Когда выбрать sp. komandytowa?

• Вы хотите получить эффективную ставку налога 0% на нераспределённую прибыль (при CIT 19%)
• Полный товарищ может полностью использовать вычет
• Бизнес с низким уровнем риска, где полный товарищ готов к личной ответственности
• В товариществе есть несколько коммандитистов, желающих пассивно инвестировать
• Вы предпочитаете более простую структуру с одним активным управляющим

Когда выбрать Sp. z o.o.?

• Вам нужна полная защита ответственности для всех собственников
• Участники не хотят платить взносы в ZUS
• Вы планируете регулярно распределять прибыль (дивиденды)
• Бизнес с повышенными рисками, требующий защиты активов
• Предпочтительно равноправное участие нескольких собственников в принятии решений
• Профессиональные услуги (юриспруденция, бухгалтерия) выигрывают от структуры Sp. z o.o.

Estoński CIT — вариант для обеих форм

И sp. komandytowa, и Sp. z o.o. могут перейти на Estoński CIT (эстонский CIT — налог на прибыль только при распределении, а не по начислению). Это существенно меняет расчёт:

• Нет CIT, если прибыль остаётся в компании
• Налог взимается только при выплате прибыли собственникам
• Эффективно снижает нагрузку при реинвестировании прибыли
• Доступен для обеих организационно-правовых форм

Практический пример: сравнение за три года

Сценарий: растущий IT-стартап, годовая прибыль 500 000 PLN

Год	Sp. komandytowa (CIT 19%)	Sp. z o.o. (CIT 19%)	Разница
Год 1 (100% реинвестировано)	500 000 − 95 000 = 405 000	500 000 − 95 000 = 405 000	Одинаково
Год 2 (выплата 50%)	Полный товарищ получает: 202 500 (налог 0%)	Участник получает: 169 925 (налог на дивиденды)	Sp. komandytowa +32 575 PLN
Год 3 (выплата 100%)	Полный товарищ получает: 405 000 (налог 0%)	Участник получает: 339 850 (налог на дивиденды)	Sp. komandytowa +65 150 PLN

FAQ: Какую форму выбрать?

Я единственный собственник и активный управляющий — sp. komandytowa или Sp. z o.o.?

Если важна защита ответственности — Sp. z o.o. Если вы планируете реинвестировать прибыль — sp. komandytowa (с вами в роли полного товарища). Если хотите избежать взносов в ZUS — Sp. z o.o.

У меня есть «молчаливые» инвесторы — что лучше?

Sp. komandytowa — идеальный вариант. Ваши инвесторы становятся коммандитистами с защитой вложений, а вы (полный товарищ) управляете компанией и пользуетесь механизмом вычета.

Что если нужно ликвидировать компанию?

Sp. z o.o. ликвидируется проще. Для sp. komandytowa требуется надлежащее оформление прав коммандитистов. Рекомендуем проконсультироваться с юристом.

Можно ли перейти из Sp. z o.o. в sp. komandytowa позже?

Да, но это сложный процесс с налоговыми последствиями. Лучше определиться на этапе регистрации. Проконсультируйтесь с налоговым консультантом.